jormungandr

1

подписчик

14

подписок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

jormungandr
jormungandr

14 апреля 2024

&Качественные инвестиции
1
jormungandr
jormungandr

6 мая 2021

Заинтересовался компанией (УК) "АТОН-менеджмент" (владелец — инвестиционная группа "АТОН", работает на рынке с 1991 г., сейчас выступает совместным букраннером МКБ*), специализирующейся на ПИФах. Сайт компании мне подсказал мало, её паи выведены на биржу недавно, а на фоне шумихи с новыми ETF держателя Тинькофф (TCS Group) об "АТОНе" говорили очень мало. У компании много вариантов фондового вложения, но распределение бумаг от фонда к фонду вызывает вопросы. Так, $AMDG привязан к индексу NASDAQ, а $AMGF наполовину базируется на IT, то есть специализация та же, что и NASDAQ. При этом есть ещё $AMCC, который вложен в облачные технологии, а структура $AMLV мне пока вообще неясна. В общем, тёмная история отчасти. Все эти паи выведены на биржу в апреле 2021 г. Ваше мнение каково? Очень жду комментариев. *Интересно, что одним из совместных букраннеров размещения акций SPO МКБ является Citigroup, который, в свою очередь, выступает (как Citi Depositary Services) кастодианом фондов FinEx ETF, например $FXWO $FXRW $FXCN $FXDE . Тот факт, что Citi поддерживает МКБ, может косвенно свидетельствовать о перспективности дополнительного выпуска акций МКБ.
7
8
jormungandr
jormungandr

1 мая 2021

$OGZD@GS Интересная бумага, способная помочь в дифференциации портфеля: российская «голубая фишка» в долларах, недавно вышедшая на рынок. Цена ещё не совсем, как понимаю, устаканилась, но не ожидаю падения ниже 6$. В перспективе это — долларовая дивидендная акция отечественной компании, позволяющая застраховать часть вложений от низкой просадки рубля. Особенно актуальной может быть для тех, кто вложил большую часть средств в американские/европейские компании (Intel, Crox или проч.) и стремится укрепить портфель бумагами отечественной компании, не переходя на рублёвые акции. Тезисы о политике компании: •[Экология] На проведённом 29-30 апреля 2021 г. «Дне инвестора „Газпрома”» Председатель правления ПАО «Газпром» Алексей Миллер отметил, что «Газпром» "разрабатывает сценарии устойчивого развития компании до 2050 г. в условиях тренда низкоуглеродной экономики". •[Китай] В IV квартале 2020 г. и в I квартале 2021 г. поставка газа в Китай по газопроводу "Сила Сибири" осуществлялась в сверхплановых объёмах. Повлияет ли эта тенденция на рынок китайских акций, в том числе на развитие китайской энергетики? Как отметила генеральный директор ООО "Газпром экспорт" Елена Бурмистрова, "к 2030 г. мы ожидаем существенный рост спроса на газ в Китае — более чем на 50% к уровню 2020 г." •[Дивиденды] По заявлению заместителя Председателя Правления ПАО "Газпром" Фамила Садыгова, "в 2020 году снижение чистой прибыли во многом было связано с неденежными факторами, в частности, с отрицательными курсовыми разницами по финансовым статьям в размере 605 млрд руб. При этом в соответствии с Дивидендной политикой чистая прибыль корректируется на неденежные статьи. Таким образом, дивидендная база за 2020 год значительно превысила объём чистой прибыли и составила 595 млрд руб. [...] Кроме того, мы планируем, что выплаты дивидендов будут польностью покрываться свободным денежным потоком". Ниже — слайды из презентации Investor Day Presentation.
Card image 1
Card image 2
1
2
jormungandr
jormungandr

22 апреля 2021

Идея для диверсификации фондовых активов с горизонтом от полугода до полутора лет: $FXCN, $FXDE, $TECH, $TRUR@ . Стратегия типа "ставить на жёлтое и на квадратное": с одной стороны, ставка на развитие высоких технологий в валюте, с другой — на промышленное развитие двух евразийских экономических полюсов: Германии и Китая. Рублёвый актив Тинькофф служит больше для подстраховки (не больше 15% от всех фондов), хотя показывал стабильный рост в прошлом году. Ожидаемый прирост: 10-16% через 8-16 месяцев. По мере прироста хорошей идеей будет добавить ещё один долларовый фонд и постепенно увеличивать долю доллара в фондах, если курс $USDRUB будет этому способствовать.
3
4
jormungandr
jormungandr

8 сентября 2020

Согласно информации Брокера, $NLOK входит в число компаний, инвестором которых выступил в последнее время клан Дж. Сороса. Для кратковременных и агрессивных инвестиций акции компании не подойдут, особенно учитывая сегодняшнее повышение доллара США в среднем на 20-22 коп. и возможное укрепление его на протяжении одного-двух дней. Однако на долговременной дистанции фонды компании могут оказаться вполне прибыльными, т. к. компания стремится восстановиться после падения акций в первом квартале текущего года и наверняка будет форсировать ситуацию в свою пользу, для чего есть все условия, в т. ч. имидж. Отдельным стабилизирующим фактором выступит предустановка ПО Norton на ряд ноутбуков в 2020-2021 гг., в том числе на линейку бюджетных игровых компьютеров Acer в первой половине 2020 г.
9
10
jormungandr
jormungandr

8 сентября 2020

$CNYRUB Умеренный рост на графиках всех масштабов. Ожидаю повышение в конце второго квартала 2021 г. Многое зависит от развития и укрепления фондов китайских здравоохранительных компаний вроде $LFC. Не рекомендую при конструировании портфеля опираться наравне с юанем на доллар, валюты будут периодически продавливать одна другую. Предполагаемая стабилизация экономической обстановки в регионе также может упрочить валюту.
4
5